Рейтинг@Mail.ru
4402
Оставить комментарий Распечатать

Как рассчитать денежный поток

Размер шрифта:

Сама фраза «денежный поток» заучит как музыка, не правда ли? Но этот музыкальный ряд для финансового менеджера раскладывается на элементы, как на ноты. Мы сегодня поговорим о том, как работают формулы расчета операционного денежного потока прямым и косвенным методом. Это интересно, поехали.

Содержание

Что такое денежный поток и зачем его знать

В чисто бытовом значении мы все знаем, что это такое, — это те деньги, которые мы получили, часть из которых мы должны потратить обязательно, часть — желательно, а часть — если останутся. На финансовом языке поток этот называется Cash Flow (CF) и бывает положительным (поступления) и отрицательным (платежи).

Самым доступным методом расчета является, пожалуй, формула расчета операционного денежного потока по балансу предприятия. Поговорим о ней чуть позже, сначала давайте определимся, зачем вообще считать денежный поток (ДП).

Во-первых, планирование и точное знание поступлений и расходов в динамике позволяет фирме успешно маневрировать как своими финансами, так и привлеченными, дабы не допускать кассовых разрывов.

А во-вторых, расчет помогает легко справляться с вопросом: «Где деньги, Зин?». Это когда руководство недоумевает, почему денег на счетах полно, а в балансе убыток. Или еще хуже — по учету прибыли вагон, а денег нет.

Вот где вам пригодится формула чистого операционного денежного потока, вот чем вы наповал сразите любого руководителя — уверенностью и компетенцией!

Виды денежных потоков

В зависимости от направления деятельности предприятия формируются инвестиционный, операционный или финансовый потоки.

Операционный включает в себя такие вот ручейки:

  • поступления от покупателей товаров, работ, услуг;
  • оплату поставщикам за ценности и услуги, включаемые в состав себестоимости продукции в отчетном периоде;
  • оплата труда персонала + страховые взносы.

Инвестиционный — это фактически капитальные вложения:

  • оплата за объекты внеоборотных активов (приобретение, сооружение, создание);
  • затраты по их транспортировке, монтажу, подготовке к эксплуатации;
  • выплата процентов за пользование заемными средствами, направленными на приобретение (создание) ОС.

Финансовый поток вбирает:

  • все займы и кредиты (выданные и полученные), проценты, комиссии, плату за их обслуживание;
  • доходы и расходы от операций с ценными бумагами, собственными акциями, векселями.

Сливаясь воедино, эти три прекрасных ручья образуют Net Cash Flow (NCF) — чистый ДП. Математическая формула расчета чистого денежного потока максимально проста:

ЧДП = все поступления - все списания.

Считаем только деньги. Никакие обязательства, активы, прогнозируемые доходы и расходы и т. п. в расчете не участвуют.

ВАЖНО!
ЧДП показывает, какой объем денежных средств остается в распоряжении собственников после того, как фирма произвела все обязательные и запланированные платежи.

Для получения всей полноты данных о движении средств на предприятии ЧДП рассчитывают для каждого направления: операционного, финансового и инвестиционного.

Не все бухгалтеры занимаются подобными расчетами, у них и так дел полно. Однако применение формул финансового анализа позволит денежкам фирмы не растекаться бесконтрольно во все стороны, образуя то стоячее болото, то водоворот, а плыть в верном направлении и в заданном русле.

Как рассчитать чистый денежный поток

Какую применить формулу, как рассчитать денежный поток, основываясь на данных одной только бухгалтерской отчетности? Чем отличается ЧП от ЧДП? Давайте погрузимся в сладостный мир цифр и расчетов.

Для сведения: что такое чистый операционный доход

Для определения ЧДП применяются прямой и косвенный методы расчета.

Прямой метод предполагает использование данных учетных регистров фирмы. Его, как правило, используют для внутреннего аудита движения денег.

Вот формула денежного потока от операционной деятельности для расчета прямым методом:

Пример:

Исходные данные:

Показатели

Значение, тыс. руб.

Выручка от продаж

1500

Авансы полученные

300

Прочие поступления

400

Оплата поставщикам

800

Оплата персоналу

500

Уплата налогов

180

Прочие выплаты

250

ЧДП = 1500 + 300 + 400 - 800 - 500 - 180 - 250

470

Применяя косвенный метод, обращаемся к бухгалтерской отчетности и отталкиваемся от показателя чистой прибыли предприятия, вводя для корректировки некоторые параметры.

ВАЖНО!
Правило корректировки чистой прибыли для вычисления ЧДП косвенным методом: прирост активов сокращает количество свободных денег, снижение стоимости активов увеличивает их остаток. С пассивами все просто: рост стоимости пассива способствует пополнению банковских счетов, уменьшение — снижает остатки в банках и кассах.

Вот как работает формула по балансу свободного денежного потока для ответа на тот самый сакраментальный вопрос руководства о прибыли и деньгах:

Пример 1

Показатели

Значение, тыс. руб.

Чистая прибыль (нераспределенная)

100

Амортизация ОС и НМА

80

Изменение (увеличение) дебиторской задолженности

+145

Изменение (увеличение) материальных запасов

+60

Изменение кредиторской задолженности

+80

Доходы будущих периодов

150

Расходы будущих периодов

270

ЧДП = 100 + 80 - 145 - 60 + 80 + 150 - 270

-65

Или так:

Пример 2:

Показатели

Значение, тыс. руб.

Убыток

300

Амортизация ОС и НМА

120

Изменение (увеличение) дебиторской задолженности

+45

Изменение (увеличение) материальных запасов

+60

Изменение кредиторской задолженности

+80

Доходы будущих периодов

550

Расходы будущих периодов

170

ЧДП = -300 + 120 - 45 - 60 + 80 + 550 - 170

175

В первом примере прибыль есть, а денег нет. А во втором при балансовом убытке наличествуют свободные деньги.

Бухгалтеры достаточно редко на практике применяют формулу денежного потока на инвестированный капитал, поскольку это все-таки задача финансистов. Да и расчетных методов и формул для оценки операций с инвестированными средствами достаточно много. Применяются они в зависимости от поставленной задачи. Не станем отнимать хлеб у финансовых менеджеров и аналитиков и приведем формулу в самом простом ее варианте:

А это формула денежного потока на собственный капитал, тоже без «наворотов»:

Все мы знаем, что бухгалтерам на практике приходится сталкиваться со многими смежными профессиями и знаниями. Финансовый анализ в их числе. Осторожно! Этот водоворот способен увлечь за собой и унести от конкретики бухгалтерских операций в интригующий мир оценок и прогнозов!

Читайте также: все о бухгалтерской финансовой отчетности
  • 2023-03-24 13:27:41
    Для оценки денежных потоков формируется плановый (прогнозный) бюджет движения денежных средств (БДДС). По окончании периода прогнозный бюджет сравнивается с его фактическим исполнением, анализируется экономия и перерасход, выявляются их причины и влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия. Экономия — не всегда хорошо, а перерасход — не всегда плохо. Все зависит от обстоятельств.
Оставить комментарий Распечатать
Дорофеева Ирина
Дорофеева Ирина Бухгалтер

Стаж в должности главного бухгалтера коммерческих предприятий более 30 лет. Есть опыт работы финансовым директором и даже налоговым инспектором.

Комментарии
Автор что-то упустил? Информация неверна или устарела? Остались вопросы? Есть сомнения? Высказывайтесь в комментариях!
Вам может быть интересно:
Рубрикатор
  • Бухгалтеру
  • Юристу
  • Кадровику
  • Физическому лицу
    • Формы и отчеты
    • Налоги и взносы
    • Учет и платежи
    • Расчеты с работниками
    • Документы
    • Суд
    • Корпоративное право
    • Кадровые документы
    • Трудовые отношения
    • Отчеты и контроль
    • Общие вопросы
    • Охрана труда
    • ИП и самозанятость
    • Работа. Служба
    • Здоровье
    • Семья
    • Имущество. Жилье
    • Документы
    • Льготы. Пенсии
Ошибка на сайте