Как рассчитать денежный поток

Что такое денежный поток и зачем его знать

В чисто бытовом значении мы все знаем, что это такое, — это те деньги, которые мы получили, часть из которых мы должны потратить обязательно, часть — желательно, а часть — если останутся. На финансовом языке поток этот называется Cash Flow (CF) и бывает положительным (поступления) и отрицательным (платежи).

Самым доступным методом расчета является, пожалуй, формула расчета операционного денежного потока по балансу предприятия. Поговорим о ней чуть позже, сначала давайте определимся, зачем вообще считать денежный поток (ДП).

Во-первых, планирование и точное знание поступлений и расходов в динамике позволяет фирме успешно маневрировать как своими финансами, так и привлеченными, дабы не допускать кассовых разрывов.

А во-вторых, расчет помогает легко справляться с вопросом: «Где деньги, Зин?». Это когда руководство недоумевает, почему денег на счетах полно, а в балансе убыток. Или еще хуже — по учету прибыли вагон, а денег нет.

Вот где вам пригодится формула чистого операционного денежного потока, вот чем вы наповал сразите любого руководителя — уверенностью и компетенцией!

Виды денежных потоков

В зависимости от направления деятельности предприятия формируются инвестиционный, операционный или финансовый потоки.

Операционный включает в себя такие вот ручейки:

• поступления от покупателей товаров, работ, услуг;
• оплату поставщикам за ценности и услуги, включаемые в состав себестоимости продукции в отчетном периоде;
• оплата труда персонала + страховые взносы.

Инвестиционный — это фактически капитальные вложения:

• оплата за объекты внеоборотных активов (приобретение, сооружение, создание);
• затраты по их транспортировке, монтажу, подготовке к эксплуатации;
• выплата процентов за пользование заемными средствами, направленными на приобретение (создание) ОС.

Финансовый поток вбирает:

• все займы и кредиты (выданные и полученные), проценты, комиссии, плату за их обслуживание;
• доходы и расходы от операций с ценными бумагами, собственными акциями, векселями.

Сливаясь воедино, эти три прекрасных ручья образуют Net Cash Flow (NCF) — чистый ДП. Математическая формула расчета чистого денежного потока максимально проста:

ЧДП = все поступления - все списания.

Считаем только деньги. Никакие обязательства, активы, прогнозируемые доходы и расходы и т. п. в расчете не участвуют.

Для получения всей полноты данных о движении средств на предприятии ЧДП рассчитывают для каждого направления: операционного, финансового и инвестиционного.

Не все бухгалтеры занимаются подобными расчетами, у них и так дел полно. Однако применение формул финансового анализа позволит денежкам фирмы не растекаться бесконтрольно во все стороны, образуя то стоячее болото, то водоворот, а плыть в верном направлении и в заданном русле.

Как рассчитать чистый денежный поток

Какую применить формулу, как рассчитать денежный поток, основываясь на данных одной только бухгалтерской отчетности? Чем отличается ЧП от ЧДП? Давайте погрузимся в сладостный мир цифр и расчетов.

Для сведения: что такое чистый операционный доход

Для определения ЧДП применяются прямой и косвенный методы расчета.

Прямой метод предполагает использование данных учетных регистров фирмы. Его, как правило, используют для внутреннего аудита движения денег.

Вот формула денежного потока от операционной деятельности для расчета прямым методом:

Пример:

Исходные данные:

Применяя косвенный метод, обращаемся к бухгалтерской отчетности и отталкиваемся от показателя чистой прибыли предприятия, вводя для корректировки некоторые параметры.

Вот как работает формула по балансу свободного денежного потока для ответа на тот самый сакраментальный вопрос руководства о прибыли и деньгах:

Пример 1

Или так:

Пример 2:

В первом примере прибыль есть, а денег нет. А во втором при балансовом убытке наличествуют свободные деньги.

Бухгалтеры достаточно редко на практике применяют формулу денежного потока на инвестированный капитал, поскольку это все-таки задача финансистов. Да и расчетных методов и формул для оценки операций с инвестированными средствами достаточно много. Применяются они в зависимости от поставленной задачи. Не станем отнимать хлеб у финансовых менеджеров и аналитиков и приведем формулу в самом простом ее варианте:

А это формула денежного потока на собственный капитал, тоже без «наворотов»:

Все мы знаем, что бухгалтерам на практике приходится сталкиваться со многими смежными профессиями и знаниями. Финансовый анализ в их числе. Осторожно! Этот водоворот способен увлечь за собой и унести от конкретики бухгалтерских операций в интригующий мир оценок и прогнозов!

Читайте также: все о бухгалтерской финансовой отчетности

• Дорофеева Ирина
  2023-03-24 13:27:41
  Для оценки денежных потоков формируется плановый (прогнозный) бюджет движения денежных средств (БДДС). По окончании периода прогнозный бюджет сравнивается с его фактическим исполнением, анализируется экономия и перерасход, выявляются их причины и влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия. Экономия — не всегда хорошо, а перерасход — не всегда плохо. Все зависит от обстоятельств.