Фарминг и DeFi: практический опыт от инвестиционного специалиста

Навигация

Коротко о главном: 5 пунктов

1. Фарминг — это способ получать доход с криптовалюты через специальные площадки, не продавая свои токены.
2. Чтобы начать, нужно выбрать надёжную платформу, подключить кошелёк и внести средства в специальный пул.
3. Высокий доход связан с риском: иногда можно потерять часть прибыли и даже деньги из-за сложных правил или взлома.
4. Очень важно следить за изменениями на площадке и вовремя принимать меры — например, выводить прибыль или менять пул.
5. Не стоит сразу вкладывать всё — лучше пробовать маленькими шагами и всегда помнить о рисках и безопасных стратегиях.

Меня зовут Артур Красный. Я инвестиционный специалист в Exnode и уже больше семи лет занимаюсь криптовалютами — от трейдинга и участия в токен-сейлах до долгосрочного хранения и работы с децентрализованными инструментами.

В этой статье я расскажу, как устроен фарминг в DeFi на практике, с чего стоит начинать, на что обращать внимание и какие подводные камни могут ждать по дороге. Это не обзор ради обзора — это опыт, которым я делюсь в расчёте на то, что он поможет избежать типичных ошибок и быстрее сориентироваться в децентрализованных продуктах.

Будет немного терминов, но появится максимум простых объяснений. В качестве примера покажу, как я использую фарминг сегодня — через проверенные площадки, включая те, что доступны на Exnode. Кроме того, по ходу текста вы найдёте пошаговую схему, которой сможете воспользоваться, даже если раньше не имели дела с DeFi.

Что такое фарминг в DeFi простыми словами

Фарминг — это способ получить доход с криптовалюты, не продавая её. Если совсем просто: вы отдаёте свои токены в пул ликвидности децентрализованной платформы (например, Uniswap или Curve), а взамен получаете проценты. Эти проценты начисляются за счёт комиссии, которую платят трейдеры, а также в виде награды — например, в токенах самой платформы.

Фарминг часто сравнивают с депозитом в банке, но разница состоит в том, что вы не просто «кладёте» криптовалюту под процент. Вы добавляете её в общую ликвидность — это как если бы вы дали деньги в оборот платформе, на которой кто-то обменивает одни токены на другие. А доход формируется из части комиссии с этих операций и/или из специальных бонусов, которые платформа выплачивает за участие.

Как это выглядит на практике:

1. Я выбрал пул ETH/USDC на Uniswap.
2. Отправил туда эквивалентную сумму в эфирах и в USDC.
3. Платформа выдала мне токены ликвидности (LP-токены) — это как подтверждение моего вклада.
4. Пока мои средства участвуют в пуле, я получаю часть комиссии от сделок.
5. Иногда дополнительно получаю награды в виде токенов проекта, если активен механизм поощрения (liquidity mining).

Доходность здесь бывает довольно высокой — в некоторые моменты я получал больше 30 % годовых. Но важно помнить: чем больше доход, тем выше и риск. Про риски я расскажу чуть позже.

Почему это называется «фармингом»? Потому что вы как бы «сажаете» свою криптовалюту и «собираете урожай» в виде прибыли. Механика может отличаться в зависимости от платформы, но суть остаётся: вы участвуете в обеспечении ликвидности и получаете за это вознаграждение.

Как я выбрал первую платформу

Когда я только начинал разбираться в DeFi, выбор платформы казался сложным. Площадок было много, условия непонятны, а доходность прыгала каждый день. Первым шагом стало не вложение, а изучение. Я решил разобраться, куда именно отправляю средства и почему это станет безопаснее, чем кажется.

Я начал с Uniswap. Это одна из самых старых и надёжных децентрализованных бирж. У неё были большой объём заблокированных средств (TVL), открытый код и проведённые аудиты. Все эти параметры свидетельствуют о том, что площадке доверяют. Потом я обратил внимание на Curve — она специализируется на стабильных монетах, и это снижает риск просадок из-за курса. Ещё позже попробовал Aave — там разрешено было не только предоставлять ликвидность, но и брать под неё займы.

Вот чем я руководствовался при выборе:

1. Площадка должна стать публичной, с прозрачным контрактом.
2. Желательно, чтобы у неё был проведён аудит — это техническая проверка кода на уязвимости.
3. Чем больше средств заблокировано в протоколе, тем выше доверие к нему. Это можете проверить на сайтах вроде DefiLlama.
4. Интерфейс должен быть понятным. Если вы не можете разобраться, куда нажимать — желательно отложить.

После того как я выбрал платформу, подключил кошелёк — тогда это был MetaMask. Указал нужную сеть, отправил туда криптовалюту, выбрал пул и подтвердил участие. С этого момента я начал получать первые комиссии.

Важно: доходность, которую указывают на сайте (APY или APR), — это не гарантия. Это прогноз на основе текущей активности. Я видел, как цифры менялись каждый день — и в меньшую, и в большую сторону. Следовательно, в первый раз я вложил совсем немного — просто чтобы попробовать. Это хороший подход: желательно начать с небольшой суммы, чем сразу рисковать всем депозитом.

Жизнь фармодера: плюсы и минусы

Когда я только начал участвовать в фарминге, казалось, что нашёл почти идеальный источник пассивного дохода. Вы просто кладёте криптовалюту, и она начинает приносить проценты. Но со временем приходит понимание, что в DeFi нет бесплатного обеда. У любой доходности есть оборотная сторона. Я расскажу, с чем столкнулся сам и что стоит учитывать до того, как вы внесёте первую сумму.

Что мне понравилось в фарминге:

1. Доходность выше средней. На некоторых платформах можете получить до 20–30 % годовых. В моменты повышенной активности в DeFi ставки доходили до 100 % и выше. Это стало особенно актуально в парах с новыми токенами, которые платформа распространяет в качестве вознаграждения.
2. Гибкость. Я мог выйти из пула в любой момент — без штрафов, без блокировки средств. Это не депозит в банке, где надо ждать окончания срока.
3. Доступность. Входной порог — минимальный. Я начинал с пары сотен долларов. Не нужны документы, регистрация, верификация. Достаточно наличия кошелька и желания.

С чем пришлось столкнуться:

1. Имперманентные потери. Это самая распространённая и часто недооценённая проблема. Если вы добавляете в пул пару токенов и один из них резко дорожает или дешевеет, то получите меньше прибыли, чем просто от хранения. Это происходит из-за механики автоматических маркетмейкеров, и с этим ничего не поделаешь — успеваем только учитывать риск.
2. Риски смарт-контрактов. Даже если у протокола есть аудит, то нет гарантии, что в нём не окажется уязвимостей. Бывали случаи, когда крупные площадки взламывали и выводили десятки миллионов долларов. Я всегда старался выбирать проверенные платформы и не держать в одном месте больше, чем готов потерять.
3. Комиссии. В сети Ethereum комиссии за транзакции (gas fees) могут быть высокими. Иногда участие в пуле с доходностью 10 % просто не имело смысла — комиссия «съедала» всё. Я начал искать решения в других сетях, где комиссии ниже (например, в Arbitrum, BSC или Polygon).
4. Сложность. DeFi быстро развивается, и чтобы понимать, куда вы вносите средства, всегда будьте в курсе. Некоторые продукты — это не просто пулы, а настоящие финансовые инструменты со множеством условий. Я потратил много времени на изучение, прежде чем начал использовать более сложные схемы.

Мой главный вывод: фарминг — это не магия и не кнопка «бабло». Это инструмент. Если подойти с холодной головой, ограничить риски и не гнаться за максимальной доходностью — он станет частью устойчивой стратегии. Но окажется только как часть, а не как единственный способ вложения.

Как я управляю своими позициями

Когда я только начал фармить, казалось, что всё можно настроить один раз и просто ждать дохода. На деле оказалось, что DeFi требует регулярного внимания. Доходность меняется, пулы становятся менее выгодными, а риски — выше. В результате я выработал для себя систему управления: что проверяю, как принимаю решения и когда вывожу средства.

Проверяю доходность не реже одного раза в неделю.

Многие платформы указывают предполагаемый доход (APY или APR), но эти цифры быстро меняются. Например, если в пул внезапно пришло много новых участников, то общая доходность делится на большее число людей. Поэтому я один раз в неделю захожу на сайт или в агрегатор, чтобы посмотреть актуальные данные. Если цифра падает — думаю, стоит ли оставаться.

Слежу за курсами токенов.

В паре ETH/USDC я однажды потерял часть прибыли из-за роста курса ETH. Просто потому, что в пуле механизм выравнивания продал часть моего ETH за USDC. В итоге — меньше ETH на выходе, чем могло бы быть. Сейчас, если вижу, что один из токенов может резко вырасти или упасть, то перевожу средства в более стабильный пул или временно выхожу.

Использую агрегаторы и панели управления.

Иногда я пользуюсь интерфейсами вроде DeBank, Zapper или DefiLlama — они показывают доходность, комиссии и риски по всем активам сразу. Это упрощает контроль: вижу, где проседает доход, а где, наоборот, растёт, и могу быстро отреагировать.

Ограничиваю долю одного пула.

Даже если проект выглядит надёжным, я не держу в нём более 20–30 % своих средств. Остальное распределяю по другим пулам и платформам. Это помогает сгладить риски, особенно если один из проектов окажется взломан или скамом.

Не забываю фиксировать прибыль.

Иногда доходность становится высокой, особенно в новых пулах или во время кампаний по привлечению ликвидности. Я стараюсь не держать такие позиции слишком долго. Получил прибыль — вывел часть на стейблкоины или отправил в более стабильные стратегии. Важно не только заработать, но и сохранить результат.

Учитываю комиссии при каждом шаге.

Перед каждой транзакцией я оцениваю, сколько стоит действие: внести в пул, выйти, получить награду. Если вижу, что за один шаг надо заплатить $30–50 в Ethereum — откладываю или перевожу актив в сеть с меньшими комиссиями. Это особенно актуально, если сумма небольшая.

В итоге я понял, что фарминг — это не только про доход, но и про дисциплину. Управление позицией — это несложный, но регулярный процесс. Чем внимательнее к нему относиться, тем больше шансов выйти в плюс — особенно в условиях, когда рынок нестабилен.

Итоги и чек-лист действий

Фарминг в DeFi — это не универсальный способ быстро разбогатеть, но если подойти к нему вдумчиво, он может стать частью разумной инвестиционной стратегии. Главное — не относиться к этому как к вкладу «под процент», где всё работает само. Здесь вы сами управляете средствами, выбираете платформы и несёте ответственность за каждый шаг.

Что я точно понял за эти годы:

1. Высокая доходность — почти всегда означает повышенный риск.
2. Не надо гнаться за редкими токенами и неизвестными платформами: безопаснее начать с тех, кому уже доверяют тысячи пользователей.
3. Лучше действовать по шагам и держать под контролем то, что происходит с вашими активами.
4. И необязательно ограничиваться только децентрализованными протоколами: например, на биржах вроде Bybit и MEXC тоже доступны DeFi-инструменты, в том числе автоматический фарминг и пулы ликвидности. Это станет хорошей точкой входа, если вы пока не готовы полностью переходить в децентрализованную среду.

Показываю короткий чек-лист, с которого стоит начать:

1. Выберите подходящую платформу. Для начала желательно использовать крупные DeFi-протоколы (Uniswap, Curve, Aave) или биржи с поддержкой фарминга (Bybit, MEXC, а также те, что доступны через Exnode).
2. Подключите кошелёк. Самый простой вариант — MetaMask. Убедитесь, что вы используете правильную сеть.
3. Подготовьте активы. Если фарминг требует пары токенов (например, ETH и USDC), то убедитесь, что у вас есть оба — и в нужной пропорции.
4. Внесите средства в пул. Подтвердите транзакции и получите LP-токены — это «доказательство» вашего участия.
5. Отслеживайте доходность. Мониторьте APY, сравнивайте с другими пулами. Если она падает, то примите решение: остаться, выйти или перевести средства.
6. Фиксируйте прибыль и управляйте рисками. Не держите всё в одном пуле. Не забывайте выводить часть дохода в стейблкоины или использовать более надёжные стратегии.

Фарминг — это не разовая операция, а процесс. Его можете автоматизировать, упростить, вывести на биржу или агрегатор — главное, понимать, что происходит на каждом шаге. Если вы ищете понятный и быстрый вход, то попробуйте начать с бирж с простым интерфейсом. Если готовы глубже погрузиться — выбирайте DeFi напрямую и управляйте рисками самостоятельно.