Личный фонд: ключевые особенности

ЛФ — это унитарная некоммерческая организация:

• учредитель-физ.лицо или учредители-супруги (если в ЛФ передается общее имущество);
• стоимость имущества при создании — не менее 100 млн рублей;
• выгодоприобретатели — любые лица или отдельные категории лиц, кроме коммерческих юр.лиц;
• цель — управление имуществом, в т.ч. его сохранение и преумножение.

Разберем возможности и преимущества ЛФ:

1. Имущество, переданное в ЛФ, переходит в его собственность и обособляется от имущества учредителя. Таким образом, активы защищены от требований кредиторов учредителя, и такое имущество не включается в наследственную массу. Учредитель и ЛФ взаимно несут субсидиарную ответственность по обязательствам друг друга в течение 3 лет со дня создания ЛФ (суд может продлить срок до 5 лет).
2. Передача имущества в ЛФ позволяет планировать выплаты выгодоприобретателям и определять дальнейшую судьбу имущества, в т.ч. после смерти учредителя — передача наследникам, членам семьи, отдельным категориям лиц, в т.ч. при определенных обстоятельствах/выполнении условий.
3. Конфиденциальность — сведения об учредителе и выгодоприобретателях ЛФ непубличные.
4. Централизованное управление активами — в состав имущества ЛФ могут входить разные инструменты, которыми управляет единый центр. С декабря 2024 г. к управлению ЛФ можно привлекать управляющую компанию с лицензией (УК ПИФ) в качестве ЕИО ЛФ или по договору доверительного управления имуществом ЛФ.
5. Налоговые льготы. Например:
   • налог на прибыль по ставке 15% (если 90% доходов ЛФ — пассивный доход по перечню ст. 284.12 НК РФ);
   • передача имущества ЛФ выгодоприобретателю-физ.лицу не облагается НДС;
   • получение такого имущества выгодоприобретателями-физ.лицами после смерти учредителя ЛФ не облагается НДФЛ.
6. Гибкость управления — учредитель при жизни может менять документы ЛФ (устав и условия управления), и таким образом менять структуру работы ЛФ.

ЛФ — полезный инструмент, который позволяет решать задачи, недоступные для других форм организации бизнеса. Но выбирать, подходит ли ЛФ для конкретного владельца, необходимо после анализа многих факторов.

Также потенциально проблемный вопрос — профессиональное управление ЛФ (с учетом новизны и отсутствия обширной практики). При этом судебная практика по ЛФ пока только формируется.

В наших проектах при выборе оптимальной структуры владения мы всегда сравниваем несколько форм — ООО, АО, ЗПИФ, ЛФ, ДИТ и др. — с точки зрения критически важных для бенефициара факторов (в т.ч. конфиденциальность, налоги, инструменты управления, защита владения, сроки и стоимость создания и поддержания).

Корпоративное право и управление — реорганизация и сделки M&A от Максима Бунякина:

• Собственный порядок по сделкам с заинтересованностью: возможности устава неПАО
• Верховный суд РФ: «преобразованное» имущество может быть изъято
• Все статьи колонки "Практическое КУ — колонка Максима Бунякина"