Сравниваем лизинг и факторинг и выбираем

Навигация

Коротко о главном: 5 пунктов

1. Лизинг ― это способ взять в долг технику, машину или оборудование и постепенно выплачивать их стоимость.
2. Факторинг помогает фирме быстро получить деньги за товар, который покупатель оплатит позже.
3. Главное отличие ― в первом случае дают использовать вещи, а во втором­ ― выдают деньги в долг.
4. У лизинга и факторинга бывают разные виды и условия — всё зависит от того, что именно нужно компании.
5. Выбирать инструмент стоит в зависимости от того, нужны сейчас деньги или важнее получить нужное имущество.

Что такое факторинг, и каковы его особенности

Факторинг представляет собой финансовую услугу для компаний, работающих с отсрочкой платежей. В стандартной факторинговой операции участвуют три стороны:

• фактор (финансовый агент);
• клиент (продавец, кредитор);
• дебитор (покупатель, должник).

Факторинг даёт предпринимателю возможность быстро получить основную часть средств по контракту, минуя длительный период ожидания отложенной оплаты. Для покупателя остаётся возможность рассчитаться за поставку в удобный для него срок или договориться об изменении условий возврата долга. Для фактора это будут расширение клиентской базы и стабильный доход в виде комиссионного вознаграждения.

Рассмотрим это на примере.

Допустим, ООО «ТТТ» отгружает товара ООО «ППП» на 300 000 рублей с оплатой до 30 октября. Чтобы ускорить получение выручки, 13 октября ООО «ТТТ» заключает договор факторинга и получает от фактора 270 000 рублей (это обычно 90 % суммы долга). Получив деньги, фактор ждёт оплаты от ООО «ППП», и когда 30 октября деньги поступают на его счёт, удерживает свою комиссию и переводит ООО «ТТТ» остаток (10 %, за вычетом вознаграждения).

Факторинг подразделяется по 4 критериям:

1. По характеру возврата долга — на сделки с регрессом и без регресса. В первом случае клиент отвечает за погашение задолженности, если дебитор не выплатил всю сумму. Во втором фактор берёт на себя этот риск, но размер ответственности ограничен суммой выданного финансирования.
2. По степени информирования должника различают открытый факторинг — дебитор знает о передаче права требования и платит напрямую фактору, и закрытый — дебитор платит клиенту, а тот переводит деньги факторинговой компании.
3. По моменту возникновения требования: реальный — долг уже существует, и консенсуальный — долг появится в будущем.
4. По размещению: внутренним — все участники из одной страны, и международным — стороны из разных стран.

Всё чаще факторинговые операции оформляются через электронный документооборот, что позволяет значительно ускорить и упростить процесс.

Что такое лизинг, и каковы его особенности

Сам термин «лизинг» произошёл от английского слова «to lease», что означает «сдавать в аренду». По сути, это разновидность аренды, при которой имущество передаётся от лизингодателя лизингополучателю за определённую плату на оговорённое время.

Подробнее об этом:

• что такое лизинг и как он работает;
• как заключить договор лизинга.

При оформлении лизинга основных средств используется ускоренная амортизация, что позволяет оптимизировать налогооблагаемую прибыль, возместить НДС.

Объекты: движимые и недвижимые вещи — транспорт, техника, строительное оборудование, здания. В редких случаях в лизинг передают персонал — это отдельное направление. Лизинг земли либо других природных объектов законодательством запрещён.

Сторонами сделки выступают как юрлица, так и физические лица, здесь речь идёт о продуктах преимущественно для бизнеса. Наиболее часто встречающаяся схема такова: клиенту необходимы оборудование или транспорт, он обращается в лизинговую компанию, которая выкупает необходимое имущество и на основании договора передаёт его в долгосрочную аренду. Клиент вносит авансовый платёж, обычно порядка 10 % от стоимости объекта, потом осуществляет регулярные платежи.

Есть различные виды лизинга:

1. Финансовый — подразумевает, что срок договора совпадает с периодом полезного использования актива. По окончании такого договора остаточная стоимость имущества минимальна, поэтому возможно его последующее оформление в собственность лизингополучателя, если это предусмотрено договором.
2. Оперативный — имущество используется кратковременно, после чего возвращается лизингодателю, который передаёт его в лизинг другому клиенту, у лизингополучателя есть право выкупа по остаточной стоимости.
3. Возвратный — предполагает, что собственник имущества продаёт его лизинговой компании и тут же оформляет лизинг этого же имущества, получая финансирование под залог активов.

Таблица сравнения лизинга и факторинга

Отличия между инструментами размещены в таблице, в которой обобщены и систематизированы все ключевые параметры:

Узнайте, в чем разница между факторингом и форфейтингом

Как выбрать наилучший для себя вариант: советы и примеры

При выборе между двумя инструментами важно ориентироваться на потребности вашего бизнеса, структуру активов и планы развития. Вот несколько советов, которые помогут определиться:

• если вашей компании требуются оборудование, транспорт или другая техника и вы не хотите или не можете сразу платить всю сумму — выбирайте лизинг. Он позволяет пользоваться имуществом на условиях аренды с последующим выкупом или возвратом, ваша компания получает нужный объект практически без стартовых затрат. Например, строительная фирма берёт в лизинг экскаватор, продолжая работать и выплачивать его стоимость постепенно из дохода;
• если у вас есть контракт с надёжным покупателем, но денежные поступления по договору растянуты на месяцы, а вам срочно нужны деньги для оплаты поставщикам или сотрудникам — ваш выбор факторинг. В этом случае вы передаёте права на получение денег факторинговой компании и получаете большую часть суммы по контракту тут же. Например, производственная компания отгрузила продукцию крупному ритейлеру, но ритейлер платит через 60 дней — с помощью факторинга деньги получают сразу;
• оцените стоимость каждого варианта. Лизинг обычно дешевле классического кредита, но требует долгосрочных обязательств по выплатам за объект. Факторинг не создаёт долговой нагрузки и не требует залога, но комиссия станет выше, если платёжная дисциплина ваших клиентов оставляет желать лучшего;
• подумайте о нефинансовых аспектах: лизинговое имущество, как правило, остаётся на балансе лизингодателя (по операционному лизингу), что улучшит ваши финансовые показатели. Факторинг помогает решить проблемы кассовых разрывов и ускоряет рост оборота за счёт постоянных поступлений;
• проведите синтетическое сравнение с учётом специфики вашего бизнеса: если рост идет через развитие парка оборудования, то нужен лизинг. Если через обороты и быструю оборачиваемость — факторинг. Иногда их сочетают: например, взять оборудование в лизинг, а текущие поставки финансировать за счёт факторинга.

Лизинг и факторинг: частые вопросы