Что такое реверсивный факторинг, и как он работает

Навигация

Коротко о главном: 5 пунктов

1. Реверсивный факторинг — это когда за товар сначала платит банк, а покупатель потом возвращает ему деньги.
2. В такой схеме продавец получает деньги быстро и почти без риска.
3. Покупателю дают отсрочку, он может не платить сразу, а рассчитаться чуть позже.
4. Такой способ бывает удобнее обычного кредита и не требует залога.
5. Есть и минусы — приходится оформлять больше бумаг.

Что такое реверсивный факторинг

Реверсивный (или обратный) факторинг — это вид трехстороннего финансового договора, в заключении которого больше заинтересован не производитель товара/исполнитель услуг, а заказчик. Третьей стороной при обратном финансировании выступает финансовый посредник — фактор. Чаще всего им становится банк, но может быть и иная финансовая компания.

Поставщик товара/услуг, соглашаясь на заключение договора обратного факторинга, часто предоставляет фактору скидку от стоимости товара, чтобы получить оплату сразу, а не с отсрочкой. Покупатель товара в рамках реверсивного факторинга получает от фактора отсрочку по расчетам, за что и выплачивает финансовому посреднику проценты.

В России схема обратного финансирования закупок не получила большого распространения, в отличие от европейских стран. Но преимущества и потенциал применения обратного финансирования закупок для малого и среднего бизнеса значительные.

Узнайте, как факторинг облагается налогами

Как работает схема реверсивного факторинга в отличие от прямого

Схема реверсивного факторинга, в отличие от прямого, работает следующим образом:

1. Стороны заключают трехсторонний договор обратного финансирования и оговаривают в нем сумму оплаты по счетам.
2. Поставщик подготавливает к поставке товар или оказывает услуги заказчику. У поставщика возникает основание для требования оплаты, в связи с чем он выставляет счет (или счет-фактуру). Документы по поставке передаются фактору для проверки.
3. Фактор извещает заказчика о поступлении документов и направляет их заказчику для ознакомления и подтверждения согласия с суммой счета. Тем самым заказчик берет на себя обязательство по оплате счетов по обратному финансированию.
4. Финансовый посредник получает согласие заказчика с суммой поставки и производит выплату по счету сразу в адрес поставщика. В зависимости от условий договора реверсивного факторинга поставщик может предоставлять фактору скидку от суммы счета, которая относится к финансовой выгоде фактора.
5. Заказчик получает товар/услугу и производит полную выплату по счету фактору (без учета скидки, если она была предоставлена) с отсрочкой, установленной в договоре обратного факторинга. Дополнительно заказчик оплачивает комиссию за услуги реверсивного финансирования.

Основные отличия реверсивного факторинга от прямого приведены в таблице:

Читайте также:

• в чем разница между открытым и закрытым факторингом;
• в чем разница между факторингом и цессией.

Примеры реверсивного факторинга

Договор обратного финансирования наиболее выгоден для заказчика в следующих ситуациях:

• поставщик продает сезонную (скоропортящуюся) или уникальный товар/услугу с высоким спросом и не соглашается на отсрочку платежа; применение обратного факторинга приобрести нужный товар своевременно, в период спроса;
• продавец предлагает скидку на товар только при покупке крупной, оптовой партии, а у заказчика не хватает на это средств. По обратному финансированию закупки таких средств предоставляет финансовый посредник;
• продавец согласен поставить товар/услугу в кредит или с отсрочкой, но стоимость или условия такого кредитования для заказчика невыгодны (дороги) по сравнению с комиссией фактора по реверсивному финансированию;
• продавец согласен на небольшую отсрочку оплаты, а применение реверсивного финансирования закупки дает покупателю больший срок для оплаты;
• покупатель заключает договоры поставки одновременно с несколькими продавцами, условия оплаты у которых примерно окажутся одинаковые. За счет договора реверсивного факторинга издержки на оплату оптимизируются.

Плюсы и минусы обратного факторинга

Плюсы и минуса обратного факторинга есть и для продавца, и для заказчика. Для поставщика преимущества реверсивного финансирования заключаются в следующем:

• он получает денежные средства сразу, без рассрочки или отсрочки платежа со стороны заказчика;
• риск неоплаты счета со стороны покупателя сводится к минимуму;
• при реализации товаров, стоимость которого зависит от колебания валюты, продавец защищается от таких колебаний;
• минимизируются кассовые разрывы;
• быстрое пополнение оборотных средств и др.

Преимущества реверсивного факторинга для заказчика выражаются в следующем:

• возможность приобрести необходимый товар, пополнить товарные запасы и расширить ассортимент в случае отсутствия необходимой суммы (кассового разрыва);
• возможность приобрести товар у продавца с жесткими условиями по оплате (без отсрочек платежа);
• фактор предоставляет отсрочку платежа, которая используется покупателем для решения финансовых вопросов;
• иногда более дешевый и быстрый способ по сравнению с обычным кредитованием в банке;
• не требуется залог или иное обеспечение;
• низкие требования со стороны фактора к продавцу товара/исполнителю услуг;
• возможность получить скидку или снизить стоимость товара, при покупке большого объема товара, за счет более быстрой оплаты;
• возможность направить собственные средства на оплату иных расходов на период отсрочки платежа, полученной от фактора и др.

Основной минус обратного финансирования как для поставщика, так и для покупателя — более строгие требования по оформлению договора и закрывающих документов к нему. При наступлении непредвиденных обстоятельств (например, резкое изменение экономической ситуации, в связи с чем фактор выставит досрочное требование о возврате средств), для покупателя присутствуют следующие риски обратного финансирования:

• долг перед продавцом не учитывается на балансе как кредиторская задолженность;
• потребуется выплатить значительную сумму ранее, чем это планировал покупатель, что приводит компанию к риску банкротства.

Продавец, получающий оплату за товар с использованием реверсивного факторинга, в случае постоянного предоставления скидки фактору несет риск уменьшения прибыльности. Также будет и в случае постоянного поступления средств от крупных покупателей через обратный факторинг: любые проблемы по оплате потенциально приводят к возникновению финансовых трудностей у поставщика и задержкам по оплате с контрагентами.

Факторинг прямой и обратный: частые вопросы