2448
Оставить комментарий Распечатать

Особенности использования ключевой ставки и ставки рефинансирования

Размер шрифта:

Сейчас применяется ключевая ставка вместо ставки рефинансирования. По сути, это показатель минимального процента кредитования, но не только. В 2022 году из-за сложной экономической ситуации ставка постоянно меняется.

Содержание

Банковские специалисты объясняют, в чем разница учетной ставки и ключевой ставки: термины взаимосвязаны, оба показателя имеют непосредственное отношение к Центробанку. Это ключевые инструменты кредитной и финансовой политики государства, но между ними есть и большая разница. По учетной ставке судят о стоимости денег в тот или иной момент, по ключевой — об условиях операций между ЦБ РФ и коммерческими банками.

Используйте бесплатно инструкции от экспертов КонсультантПлюс, чтобы отследить изменения КС и СР.

Определение терминов ставок

Термины очень близки по звучанию, и не приходится удивляться распространенности вопроса, чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования в 2022 году. Для понимания отличий этих ставок необходимо привести сначала определение понятий, они имеют здесь существенное значение.

Ключевой показатель — минимальный процент, под который Центробанк выдает краткосрочные кредиты коммерческим банкам. То есть, устанавливая 15-процентный кредит, 7,5 % от него банк платит ЦБ РФ. Одновременно это максимальный показатель, по которому ЦБ готов принимать от кредитных организаций денежные средства на депозиты. Эта величина имеет ведущую роль при формировании условий предоставления кредитов населению и хозяйствующим объектам и влияет на инфляцию.

Главное отличие ключевой ставки ЦБ и ставки рефинансирования выражено в их определении. СР — это годовой процент, уплачиваемый коммерческими кредитными организациями Центробанку за предоставляемые кредиты. Этот показатель широко используется для расчета штрафов и пеней. Ни один банк не выдаст кредит ниже, чем СР.

Изменение политики Центробанка

До 2013 года такого понятия, как КС, в законодательстве РФ не существовало. Напротив, введенная в 1992 году в России СР играла важную роль. Затем 13 сентября 2013 года Центробанк параллельно вводит КС для контроля за инфляцией и увеличения инвестиционной привлекательности, ее размер на тот момент — 5,5 %. За последующие годы наблюдался рост показателя (так, с 15 на 16 декабря 2014 года Центробанк принял непопулярное решение — поднять ставку сразу на 6,5 %, то есть значение ставки достигло сразу 17), а затем шло постепенное снижение. Период снижения ставки сменился периодом повышения с сентября 2018 года, и до 2022 года изменение ключевой ставки происходит постепенно и незначительно.

В феврале — марте 2022 года из-за введенных санкций и ограничений КС резко увеличилась. ЦБ РФ пришлось поднять показатель, чтобы избежать кризиса и мощной инфляции. Сейчас КС стабилизировалась. Мы подготовили таблицу ставки рефинансирования в 2022 году по месяцам для начисления пени (ключевой ставки):

Расчетный период Какая ставка применяется при расчете пени
С 01.02.2022 по 11.02.2022 8,50
С 14.02.2022 по 25.02.2022 9,50
С 28.02.2022 по 08.04.2022 20,00
С 11.04.2022 по 29.04.2022 17,00
С 04.05.2022 по май 2022 г. 14,00

Если не знаете, какую ставку рефинансирования применять при расчете пени, если она менялась (КС), то посмотрите таблицу Центробанка. По правилам расчет пени производится так: 1/300 от ставки ЦБ РФ, действующей на период просрочки.

Влияние ключевой ставки на экономику заключается в следующем — она:

  • формирует размер банковских кредитов населению и хозяйствующим субъектам;
  • служит инструментом корректировки уровня инфляции;
  • определяет размер привлеченных банком ресурсов;
  • является индикатором стоимости заемных средств.
ВАЖНО!
С 1 января 2016 года ключевая ставка окончательно введена во все законодательные акты вместо ставки рефинансирования. Инструкция, как рассчитать ставку рефинансирования, больше неактуальна. А вот решение по КС принимают по особым правилам: ее определяют так, чтобы сохранить годовую инфляцию вблизи 4 %.

Если Центробанк решает снизить уровень инфляции, то ключевая ставка повышается. Механизм следующий: после повышения КС увеличиваются проценты по депозитам и кредитам, выдаваемым кредитными организациями. Покупательская способность падает из-за недостатка средств, уменьшается прессинг рубля, и падают темпы роста инфляции.

Еще один механизм использовали в 2014 году: тогда ЦБ принял решение поднять КС сразу на 70 %. Такое решение привело к недоступности краткосрочных кредитов для многих банков, что снизило объемы спекуляций на валютном рынке, способствовавших росту доллара. Снижение ставки служит стимулом для кредитования, активизации реального сектора экономики, наряду с демократизацией требований и показателей, которым должны отвечать кредитные организации (обороты, чистые активы и т.д.). Этот способ применяется, если в стране наблюдается стагнация, снижение деловой активности.

Роль ставки рефинансирования

На настоящий момент практическое значение СР заключается в следующем:

  • определяет необходимость налогообложения по вкладам в отечественной и иностранной валюте в том случае, если их процент превышает СР на 5 % (для вкладов в иностранной валюте — на 9 %);
  • служит для расчета пени, начисляемой для оплаты налоговых сборов (1/300 и 1/150);
  • если в соглашении или договоре не указан размер ответственности, процентов за неисполнение обязательств, то они определяются по уровню ЦБ. Например, при неоплате оказанной услуги взыскивают проценты за пользование чужими денежными средствами по ст. 395 Гражданского кодекса Российской Федерации в размере СР за день просрочки на день обращения в судебный орган за защитой;
  • применяется при расчете размеров штрафных санкций, накладываемых на администрацию работодателя (общества с ограниченной ответственностью, акционерные общества, государственные учреждения, индивидуальных предпринимателей) за каждый день просрочки в выплате заработной платы, других начислений работникам (1/300).

Размер ставки рефинансирования и ключевой

Обе ставки сегодня приравнены в значениях. Это произошло с 1 января 2016 года, поскольку показатель рефинансирования зафиксировали гораздо ниже ключевой ставки. А это приводило к тому, что заемщикам стало невыгодно исполнять обязательства. По состоянию на 12.05.2022 КС равняется 14 %.

Наш портал следит за изменениями как ключевой, так и ставки рефинансирования и публикует актуальные данные на специальной странице.
  • 2022-05-17 10:46:21
    Не ищите, как рассчитывается ставка рефинансирования: ее не используют с 2016 года. Вместо рефинансирования Центробанк оперирует понятием ключевой ставки. А показатели ключевой ставки определяет Совет директоров Банка России.
Оставить комментарий Распечатать
Глушенкова Юлия
Глушенкова Юлия Юрист

Окончила Уральскую государственную юридическую академию в 2001 году. Работала в государственных органах и коммерческих организациях, веду частную практику.