Коэффициенты финансовой устойчивости

Что такое коэффициент финансовой устойчивости

Финансы организации — это костяк для эффективной работы. Если компания не имеет достаточно средств для своевременной оплаты счетов, осуществления текущей работы, то она не может продуктивно функционировать. Когда нечем расплатиться за сырье, материалы, нет достаточного оборудования для производства продукции, отсутствует возможность вовремя выплатить зарплату, это — нестабильная ситуация. Она может привести к приостановке деятельности и в конечном счете к банкротству. Своевременный анализ позволяет не допустить этого.

Компания должна быть уверена, что сможет справиться с оплатой каждодневных потребностей и ситуацией в случае форс-мажора. Для этого необходимо иметь информацию в разделе 4 аспектов:

• платежеспособность — наличие ресурсов для покрытия обязательств;
• рентабельность — разница между показателями доходов и расходов;
• ликвидность — возможность быстро и выгодно продать имеющиеся активы;
• капитализация — собственный капитал организации (уставный, добавочный, прибыль).

Вас может заинтересовать: как рассчитать рентабельность бизнеса

Если в компании ведется управленческий учет, то его показатели используются для расчета. При отсутствии управленческого учета, для расчета экономической стабильности используется бухгалтерская отчетность.

Коэффициент финансовой устойчивости — показатель, демонстрирующий, насколько активы профинансированы за счет собственных и заемных средств. Здесь важно, чтобы источники финансов были стабильными. Оплата активов производится из собственных средств, а также привлеченных. Второй вид не относится к категории стабильных. Анализ деятельности проводится на основании бухгалтерской отчетности путем расчета отдельных коэффициентов.

Кто и зачем рассчитывает коэффициент финансовой устойчивости

Контроль за деятельностью компании осуществляет руководитель. В его руках сосредоточен весь поток информации. Анализ хозяйственной деятельности, включая экономическую стабильность, отслеживает директор (генеральный директор, президент компании) на основании информации, предоставляемой:

• бухгалтерией;
• финансово-экономическим отделом;
• руководителями отдела закупок и продаж, производственного отдела.

Для проведения анализа крупные организации приглашают на работу финансового директора, в небольших ООО эта функция возлагается на бухгалтера либо иное лицо, владеющее достаточной осведомленностью в отношении финансов.

Показатель экономической стабильности помогает:

• выстраивать торговую, производственную и учетную политику;
• пересматривать ценообразование;
• влиять на себестоимость продукции;
• принимать иные управленческие решения.

Показатель финансовой устойчивости нужен также собственникам бизнеса и инвесторам.

Показатели коэффициента финансовой устойчивости

Для определения общего экономического состояния организации используется несколько значений, выведенных по формулам. Для этого рассчитываются коэффициенты:

1. Автономии (КА) — определяет степень зависимости бизнеса от кредиторов. В расчете участвуют активы и собственный капитал. Формула для расчета: КА = СК / А.
2. Долгосрочной финансовой независимости (КДФН) — показывает, насколько организация при осуществлении хозяйственной деятельности зависит от кредиторов. Это означает способность оплачивать потребности без привлечения заемных средств: КДФН = (СК + ДЗО) / А.
3. Финансовой зависимости (КФЗ) — анализирует зависимость компании от внешних источников, а также способность продать имеющиеся в собственности активы и закрыть за счет этого имеющиеся обязательства: КФЗ = О / А.
4. Осуществления обеспеченности собственными средствами (КОСОС) — означает, какая доля оборотных средств содержится в активах предприятия: КОСОС = (СК — ВА) / ОА.
5. Капитализации (КК) — показывает соотношение заемных и собственных средств: КК = О / СК. В числителе — сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств.
6. Финансирования (КФ). По этому показателю видно, какая часть деятельности компании оплачивается за счет собственных средств, а какая — за счет заемных: КФ = СК / ЗК.
7. Долгосрочного привлечения заемных средств (КДПЗС) — позволяет проанализировать долю долгосрочных кредитов в общей сумме вложений во внеоборотные активы, а также размер собственных ресурсов: КДПЗС = ДП / (ДП + СК).
8. Маневренности собственного капитала (КМСК) — показатель, которые позволяет определить долю чистого оборотного капитала в 1 рубле собственных средств.

Подробнее: как рассчитать коэффициент финансовой автономии

Условные обозначения:

• СК — собственный капитал;
• ДО — долгосрочные обязательства;
• ДП — долгосрочные пассивы;
• А — активы;
• ОА — оборотные активы;
• ВА — внеоборотные активы;
• ЗК — заемный капитал;
• О — обязательства;
• ДЗО — долгосрочные заемные обязательства.

Все эти расчеты позволяют оценить экономическое положение организации и своевременно принять меры.

Как определить коэффициент финансовой устойчивости

Для этого используются показатели баланса: строки 1300, 1400, 1700. Коэффициент рассчитывается по формуле:

коэффициент финансовой устойчивости — (собственный капитал и резервы + долгосрочные обязательства) / итог баланса.

Иначе формула выглядит так:

коэф. фин. уст. = (строка 1300 + строка 1400) / 1700.

Пример. В балансе организации имеются следующие показатели:

• уставный капитал — 300 000 рублей:
• добавочный капитал — 25 000 рублей;
• нераспределенная прибыль — 100 000 рублей;

(Итог по разделу III (строка 1300) — 425 000 рублей.)

• итоговая сумма по строке 1400 — 260 000 рублей;
• итоговая сумма по строке 1500 — 27 000 рублей;
• итоговая сумма по строке 1700 — 720 000 рублей.

Расчет коэффициента финансовой устойчивости:

(425 + 260) / 720 = 0,95.

Полученное значение сравнивается с нормативными показателями. По результатам сравнения компания принимает управленческие решения.

Подробнее: как заполнить бухгалтерский баланс по строкам

Нормативные значения коэффициента финансовой устойчивости

Оптимальное число — 0,8–0,9. В примере, приведенном выше, показатель 0,95. Это говорит о том, что компания находится в стабильном экономическом состоянии и на протяжении продолжительного времени будет платежеспособной.

Тревожный сигнал для бизнеса — коэф. финансовой устойчивости менее 0,75.

Если показатель получился ниже 0,8, то следует более подробно рассмотреть каждый из коэффициентов и понять, в чем причина.

Нормативные значения коэффициентов:

• КА — 0,5–0,7;
• КДФН — 0,9 (0,75 — критическое значение);
• КФЗ — 0,6–0,7;
• КОСОС — 0,1 и выше;
• КК — более 1;
• КФ — менее 1 (чем меньше, тем лучше);
• КДПЗС — чем ниже, тем лучше;
• КМСК — от 0,5.

Это — основные расчеты. Если организация ведет управленческий учет, то применяются показатели, разработанные внутри компании.

Читайте: как вести управленческий учет

Часто задаваемые вопросы по теме