Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности: что это и как используется

Зачем нужны показатели дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторка и кредиторка формируются на любом предприятии в процессе ведения хозяйственной деятельности. Они отражают наши обязательства (КЗ) или долги партнеров перед нашей фирмой (ДЗ).

В роли как кредиторов, так и дебиторов выступают:

• поставщики, подрядчики, прочие контрагенты (сч. 60, 76);
• покупатели, прочие контрагенты (сч. 62, 76);
• персонал (сч. 70, 71, 73, 76);
• бюджет (сч. 68, 69);
• участники, учредители (сч. 75);
• заемщики и займодатели (сч. 58, 66, 67).

Может пригодиться: как подать бухгалтерскую отчетность по упрощенной схеме

Сегодня сосредоточимся на поставщиках и покупателях и покажем, как коэффициент соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности применяется для принятия управленческих решений.

Для целей финансового анализа дебиторку и кредиторку оценивают как на балансовые даты (классика жанра), так и на любые другие. Важно, лишь чтобы дата оценки выбиралась единой, иначе результаты будут недостоверны. Впрочем, это правило работает для всех показателей финанализа.

Анализ натуральных и относительных показателей ДЗ и КЗ, сопоставление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяют оценить степень финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, его зависимость от дебиторов и кредиторов, характер долгов и их динамику и даже финансовую дисциплину.

Для информации: что такое оборачиваемость активов и как ее рассчитать

Согласитесь, для оценки потенциального партнера такие сведения тоже очень пригодятся: вряд ли найдется предприниматель, жаждущий вести дела с ненадежным поставщиком или с покупателем, погрязшим в долгах.

Расчет коэффициентов оборота дебиторской и кредиторской задолженности

По срокам возникновения долговые обязательства подразделяются на краткосрочные (до 1 года включительно) и долгосрочные (свыше года). Но в бухгалтерском балансе они по срокам не разделены. Им отведены строки 1230 (II раздел) и 1520 (IV раздел) соответственно, т.е. априори в балансе все обязательства по операционной (обычной) деятельности отражаются как краткосрочные. Даже если они перешли в разряд просроченных, сомнительных или безнадежных.

Раскрыть информацию предприятия вправе, дополнив строки баланса. Вправе, но не обязаны. Для подробного анализа, оценки соотношения периода оборота дебиторской и кредиторской задолженности заинтересованные пользователи запрашивают детальную расшифровку показателей строк бухгалтерского баланса.

Период оборота ДЗ – коэффициент, характеризующий эффективность работы по получению от клиентов оплаты за отгруженный товар, оказанные услуги, выполненные работы. Вычислим его через коэффициент оборачиваемости (КобДЗ):

Теперь, поделив количество дней в анализируемом периоде на КобДЗ, узнаем период оборота дебиторки:

Если надо провести сравнение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за другой период (например, квартал), то в числитель ставим 90 дней. Цифры обязательств берем, соответственно, на 1-е и последнее число квартала.

Период оборота КЗ – коэффициент, оценивающий финансовую дисциплину предприятия, показывает, насколько быстро фирма рассчитывается по своим долгам.

Сначала вновь считаем коэффициент оборачиваемости (КобКЗ):

И вот период оборота КЗ в днях, рассчитанный по итогам года:

Оценка во взаимосвязи показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет определить, есть ли у продавца возможность предоставлять своим покупателям рассрочку (отсрочку) платежа. И если да, то какое количество дней является оптимальным, чтобы поддерживать на должном уровне свою платежную дисциплину. Ведь для исполнения обязательств перед поставщиками нам необходимо вовремя получить средства от покупателей.

Так что, если оборачиваемость кредиторской задолженности в днях больше, чем оборачиваемость дебиторской задолженности, у фирмы возникают риски нежелательных разрывов в денежных потоках.

Анализ коэффициента оборачиваемости

У коэффициентов оборачиваемости нет нормативных значений. Для оценки финансовых показателей их надо рассматривать в динамике, соотносить с данными аналогичных предприятий отрасли. Однако даже без динамических показателей увидим интересные детали. Приведем пример с цифрами и посмотрим на результаты, когда средний срок дебиторской задолженности больше среднего срока оборота кредиторской задолженности и когда меньше.

В первом варианте КобДЗ меньше КобКЗ, следовательно, в днях оборачиваемость ДЗ больше оборачиваемости КЗ. Смотрите: для погашения дебиторки необходимо 147 дней, тогда как долги требуется отдать за 78. Похоже, придется привлекать заемные средства.

Во втором варианте мы изменили исходные данные только в части ДЗ на начало и конец периода. И здесь коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выше кредиторской задолженности, т.е. период взыскания долгов (64 дня) короче периода погашения кредиторки (78 дней).

Вот вам и материал для принятия управленческих решений. И это мы проанализировали лишь малую часть исходных данных.