Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Что такое ликвидность баланса

Одним из ключевых аспектов анализа баланса является оценка ликвидности активов, то есть их способности превращаться в деньги. Высокая ликвидность активов важна для обеспечения своевременного выполнения обязательств перед кредиторами и контрагентами.

Подробнее: что такое ликвидность активов в балансе

Анализ ликвидности включает использование различных коэффициентов, позволяющих оценить платёжеспособность компании и эффективность управления её ресурсами. При оценке оборачиваемости важно учитывать особенности управленческого учёта, который предоставляет более актуальные данные о стоимости активов, чем бухгалтерский баланс.

Советуем прочитать: как заполнить бухгалтерский баланс

Кому и зачем нужен анализ ликвидности баланса

Процедура анализа выполняет несколько ключевых задач, которые помогают оценить финансовое состояние предприятия и разработать стратегии его улучшения. Вот основные из них:

1. Оценка финансового состояния. Важно своевременно и объективно диагностировать текущее финансовое положение компании, выявляя её слабые места и причины их появления.
2. Поиск возможностей для улучшения. Анализ оборачиваемости помогает определить резервы, которые способствуют повышению финансовой устойчивости и ликвидности компании.
3. Разработка рекомендаций. На основе анализа необходимо сформулировать конкретные рекомендации, позволяющие более эффективно использовать финансовые ресурсы и улучшить общее финансовое состояние предприятия.
4. Прогнозирование результатов. Также важно прогнозировать потенциальные финансовые результаты, создавая модели, которые помогают оценить, как различные варианты использования ресурсов повлияют на финансовое состояние компании.

Может пригодиться: что такое коэффициент финансовой устойчивости, и как его рассчитать

Такой анализ интересует не только владельцев бизнеса, но и банки, инвесторов и поставщиков, которые оценивают риски и кредитоспособность предприятия.

Вот три ключевые области применения данного показателя:

1. Для банков ликвидность служит индикатором того, сможет ли компания своевременно выполнять обязательства по кредитам.
2. Инвесторы используют этот показатель, чтобы определить, целесообразно ли вкладывать средства в данное предприятие.
3. Для владельцев бизнеса оборачиваемость является важным инструментом контроля, позволяющим быть уверенными в наличии достаточных средств для оплаты труда сотрудников, расчётов с поставщиками и выполнения обязательств перед кредиторами.

Как проводится анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Баланс компании делится на две основные составляющие: активы и пассивы. Активы представляют собой имущество компании, тогда как пассивы описывают её финансовые обязательства.

К активам относятся деньги, банковские вклады, оборудование, сырьевые запасы, готовая продукция, транспортные средства, недвижимость, дебиторская задолженность, лицензии и товарные знаки.

Пассивы, в свою очередь, включают собственный капитал компании и обязательства, такие, как займы, лизинг, а также задолженность перед кредиторами и сотрудниками.

Подробнее: что такое активы и пассивы бухгалтерского баланса

В итоге создаётся список, состоящий из восьми групп:

После группировки активов и пассивов можете перейти к расчёту коэффициентов и провести анализ оборачиваемости.

Для анализа ликвидности баланса применяются три основных коэффициента:

1. Текущая ликвидность (Ктл) отражает, в какой мере компания сможет погасить краткосрочные обязательства в течение года за счёт имеющихся активов.
2. Быстрая ликвидность (Кбл) показывает, сможет ли организация погасить обязательства, используя только денежные средства и краткосрочную дебиторскую задолженность.
3. Абсолютная ликвидность (Кал) определяет, достаточно ли у компании наличных для покрытия краткосрочных долгов.

Подробнее:

• как рассчитать коэффициент текущей ликвидности;
• как рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности.

После расчёта всех трёх коэффициентов необходимо провести комплексный анализ оборачиваемости баланса. Важно рассматривать показатели в совокупности, так как каждый из них может не отразить всю картину.

1. Ктл не всегда точно указывает на финансовое состояние компании, поскольку игнорирует такие аспекты, как производственные мощности и сроки, связанные с производством и реализацией продукции. Таким образом, даже при хорошем значении этого коэффициента не стоит недооценивать финансовые риски компании.
2. Кбл не учитывает наличие запасов, которые могут занимать значительную долю в балансе компаний, занимающихся торговлей или имеющих длительные производственные циклы.
3. Кал может значительно колебаться в зависимости от текущего этапа производственного процесса. Часто значительное снижение этого коэффициента можете наблюдать сразу после крупных выплаченных сумм, таких, как заработная плата или налоги.

Кроме трёх основных коэффициентов, существуют и другие важные параметры:

• обеспеченность собственными средствами (Косс) отражает, насколько организация финансируется за счёт собственного капитала.
• манёвренность собственных оборотных средств (Кмсос) показывает долю оборотных средств, вложенных из собственного капитала.

Нормы ликвидности баланса

Для того чтобы баланс компании считался полностью ликвидным, должны соблюдаться четыре важных соотношения:

1. А1≥П1.
2. А2 ≥ П2.
3. А3 ≥ П3.
4. А4 ≤ П4.

Нормы ликвидности отражают соотношение между оборачиваемыми активами — теми, которые могут быть быстро конвертированы в наличные, и краткосрочными обязательствами — долгами, подлежащими погашению в течение года.

Ктл. Оптимальным показателем является значение выше 1, что указывает на наличие достаточных ресурсов для выполнения обязательств.

Если он:

• менее 1 или равен 1, то это сигнализирует о недостатке средств для покрытия текущих расходов. В такой ситуации компании грозят финансовый дисбаланс и накопление долгов;
• в пределах от 1 до 1,5. Это означает, что у вас есть ресурсы для работы в течение года, но недостаточно средств для инвестиций на развитие на ближайшее время;
• более 1,5. Это хороший знак, указывающий на то, что все долги будут покрыты и останется значительная сумма. Это позволяет уверенно планировать будущее развитие бизнеса без опасений о кассовых разрывах.

Кбл (Quick Ratio)должен быть не ниже 1, чтобы считаться нормальным:

• если полученное значение ниже или равно 1, то это указывает на серьёзные проблемы с финансами. Компания не сможет покрыть краткосрочные обязательства, даже имея средства на счетах и дебиторскую задолженность, что приведет к кассовым разрывам;
• значение выше 1 говорит о том, что компания обладает достаточными ресурсами для выполнения своих обязательств даже в условиях задержки оплаты со стороны клиентов.

Кал должен находиться в диапазоне от 0,2 до 0,5, чтобы считаться приемлемым.

Например, если кредиторы требуют немедленного погашения долга, а у компании есть только деньги на счету, наличные и банковские вклады и она сможет погасить хотя бы 20 % задолженности, то это говорит о нормальном уровне абсолютной ликвидности. Если же он ниже, то это означает, что организация не способна расплатиться по долгам даже частично и должна ожидать поступления средств от клиентов. Также стоит помнить, что этот показатель подвержен быстрому изменению, и важно следить за своевременной оплатой товаров и услуг.

Косс должен превышать 0,1, что означает, что не менее 10 % оборотных средств финансируются за счёт собственного капитала, а остальная часть — за счёт заёмных средств.

Кмсос рекомендуют держать в диапазоне от 0,3 до 0,6.

В реальной практике возникает ситуация, когда некоторые коэффициенты отвечают нормам, а другие — нет. В таком случае стоит воспользоваться таблицей для выявления слабых мест:

Пример анализа ликвидности баланса

Рассмотрим практическое применение теоретических основ на примере оценки оборачиваемости дизайнерского бюро.

Представим сводную таблицу для активов и пассивов бюро:

Расчёт и анализ коэффициентов ликвидности:

Ктл = (20 млн + 4 млн + 3 млн) / (2,5 млн + 13 млн) = 1,74.

Коэффициент в 1,74 показывает, что после погашения краткосрочных обязательств у бюро останется некоторый оборотный капитал. Тем не менее его может оказаться недостаточно для выполнения запланированных работ, поэтому стоит рассмотреть данный показатель более внимательно.

Кбл = (20 млн + 4 млн) / (2,5 + 13 млн) = 1,54.

Данный коэффициент находится в пределах нормы, что свидетельствует о стабильной финансовой позиции.

Кал = 20 млн / (2,5 + 13 млн) = 1,29.

Это значение соответствует нормативам, указывая на достаточность наличных средств на счетах.

Косс= (10 млн + 4 млн) / (20 млн + 4 млн + 3 млн) = 0,52 — показатель в норме.

Кмсос = (10 млн — 4 млн) / 10 млн = 0,6 — показатель в норме.

Часто задаваемые вопросы по теме