Топ-5 неочевидных налоговых аспектов M&A

Налоговые аспекты при продаже компаний

Одним из основных вопросов при оценке налоговых последствий M&A сделки является вопрос о налоговых последствиях продажи бизнеса. Во многих случаях налоговый вопрос может стать дилбрейкером.

Ключевые факторы, влияющие на налогообложение, — это определение налоговой базы и применение налоговых освобождений или пониженных налоговых ставок.

Определение налоговой базы и налоговой ставки по НДФЛ

Налоговой базой при продаже долей участия / акций признается финансовый результат (т. е. доходы от продажи бизнеса за вычетом расходов на покупку). Важно помнить о разных правилах расчета налоговой базы при продаже долей участия и акций физическими лицами — налоговыми нерезидентами.

При продаже акций налоговые нерезиденты могут учесть расходы на приобретение компании, а при продаже долей участия расходы на покупку учесть нельзя. Поэтому при продаже налоговым нерезидентом долей участия НДФЛ уплачивается с валового дохода, а не с чистого.

При этом налоговые резиденты платят НДФЛ по специальным ставкам 13% (15%), а нерезиденты по ставке 30%, если иное не предусмотрено СИДН.

Учет вкладов в имущество в расходах

НК РФ предусмотрен разный порядок учета расходов в виде вкладов в имущество у физических лиц и юридических лиц. При продаже компании физическим лицом вклады в имущество не учитываются в расходах. При продаже компании юридическим лицом в расходах учитываются вклады в имущество в денежной форме.

Применение освобождений и пониженных налоговых ставок

Налогоплательщики могут использовать определенные послабления при продаже бизнеса, которым они владеют продолжительное время. Но есть нюансы применения этих послаблений.

Ставка 0% по налогу на прибыль

Ставка 0% по налогу на прибыль применяется при одновременном соблюдении следующих условий:

• доли участия (акции) непрерывно принадлежат налогоплательщику на праве собственности или ином вещном праве более 5 лет;
• активы продаваемой компании не более чем на 50% прямо или косвенно состоят из российской недвижимости;
• если продаются доли участия (акции) иностранной компании, юрисдикция местонахождения такой компании не включена в перечень офшоров Минфина России.

Обращаем внимание, что ранее действовавшее ограничение о применении ставки 0% только в отношении долей участия (акций), приобретенных после 1 января 2011 года, на сегодняшний день отменено.

Освобождение по НДФЛ

Доход физического лица — налогового резидента РФ от продажи долей участия (акций) может освобождаться от НДФЛ при одновременном соблюдении следующих условий:

• на дату продажи доли участия (акции) непрерывно принадлежат налогоплательщику на праве собственности или ином вещном праве более 5 лет;
• активы компании, акции которой подлежат реализации, не более чем на 50% состоят из российской недвижимости;
• освобождение от НДФЛ дохода от продажи долей участия (акций) не применяется в отношении чистого дохода от продажи долей участия (акций), превышающего 50 млн рублей.

Обращаем внимание, что условие о составе активов не применяется в отношении долей участия.

Вместе с тем Минфин России разработал законопроект, в котором предусмотрены изменения, распространяющие это ограничение на доли участия. Мы предполагаем, что обновленная редакция нормы будет действовать с 2026 года.

Методы признания дохода от продажи компании

При продаже бизнеса надо учитывать, что в НДФЛ и налоге на прибыль действуют разные методы признания доходов. В НДФЛ действует кассовый метод. Доход признается полученным в момент его фактического получения. В налоге на прибыль, по общему правилу, работает метод начисления. Доход считается полученным на дату перехода титула на доли (акции).

Это может иметь значение при использовании в структуре M&A сделки рассрочек, отложенных платежей, earn-out и т. п.